珠三角成本上升吞噬港商一成利润

　　香港贸易发展局日前就珠三角投资环境转变对港商的影响及其应对策略发表问卷调查报告。是次调查于今年3～4月进行，抽取超过31000家在珠三角从事生产活动的香港制造商和贸易商作为问卷调查对象。香港贸发局副首席经济师邱丽萍指出：“港商在珠三角的业务近年正面对经济及政策上转变所带来的冲击，边际利润逐渐收缩。尽管如此，大部分港商仍选择积极面对挑战，并认同转型升级是保持竞争优势的长远对策；接近五成半受访港商表示会提升技术及产品增值能力，近三成企业会提高生产机械化程度。”

　　报告指出，企业转型升级成功与否还有赖于一个有利于企业投资和创新的环境，例如政策稳定和富弹性的劳工市场。“调整加工贸易政策和实施劳动合同法有其合理性，但若调控超过市场可以承受的幅度，这些措施便有可能导致不可收拾的结果。考虑到目前出口环境不明朗，印度、越南等新兴低成本生产基地崛起造成竞争，若中国内地政府能够在既定方针政策下，给予企业较多弹性空间，或较长的适应时间，应可协助港商纾缓冲击，增加他们转型升级的动力和信心。”

　　工资上升、人民币升值和劳动合同法实施已令港商在珠三角的生产成本较2007年增加8%～15%。超过60%港商的边际利润率在过去三年下跌1～10个百分点，部分更表示无利可图。

　　香港贸易发展局的调查显示，三分之一的港商在年初已有计划关闭或收缩他们在珠三角的生产线，或暂停扩充他们在珠三角的业务。珠三角加工贸易当中，香港企业占相当比重，港商减少生产将直接影响广东省的出口表现。广东省出口增长从去年开始逐步下滑，至今年首七个月的增幅只有14%，较2007年回落8个百分点，较中国整体出口放慢速度为快。

　　为纾解加工企业当前的困难，广东省政府宣布从2008到2012年，投入400多亿元资金，协助及引导产业和劳动力向东西两翼和山区转移。广东省政府又出台新指引，来料加工企业可以不停产原地转型为三资企业。

　　产业迁移虽可降低生产成本，但大部分港商认为转型升级才是维持或增强竞争力的长远应对方法。面对当前严峻的挑战，大部分港商仍然选择积极应对。香港贸发局的调查显示，53%的港商会提升技术及产品增值能力，近30%会提高生产机械化程度。

　　香港贸易发展局的报告还指出，转型升级在实行时也存在问题，64%的港商感到很难聘请到合适人员，51%有资金困难，其他障碍还包括缺乏所需资讯和技术。为协助港商成功转型升级，有关当局或机构可针对相关的困难提供适当支持。为企业提供一个有利于投资和创新的环境，例如维持政策稳定和提供富弹性的劳工市场，对企业发展亦非常重要。若企业不再依赖廉价劳动力、改以高增值建立竞争优势，将有利香港和广东的长远经济发展。

　　人民币升值10%促生产成本增5%

　　1. 珠三角经营环境转变带来的挑战

　　冲击珠三角投资环境的不利因素近年不断涌现。一方面，近年民工短缺推高劳工工资，加上劳动合同法于2008年1月实施，以及人民币升值，使生产成本不断增加。另一方面，内地收紧加工贸易措施，并加强在清洁生产和环保方面的规定和执法力度，逼迫“两高一资”和低增值的加工企业迁移或升级。香港贸发局的问卷调查显示，众多不利因素中，人民币升值对在珠三角生产的港商带来最大影响，其次为工资上升和劳动合同法的实施。这些冲击对绝大部分港商，不论规模大小，都带来严峻考验和挑战。

　　过去数年广东各市的最低工资多次调高。至今年4月最新一次最低工资上调为止，各市的最低工资较2004年已上升25.7%～44.9%。工资上涨，加上港商近年在内地采购的生产原料或半制成品有增加趋势，港商在内地生产时的本地含量(即以人民币结算的生产成本部分)较以往上升，因此人民币升值对成本的影响相对更大。以港商目前在内地生产的平均本地含量为30%～50%计算，人民币升值10%便会使生产成本额外增加3%～5%。

　　劳动合同法令劳工成本升两成

　　2008年1月实施的劳动合同法，强化按国家规定为工人提供各类社会保险、强化加班时数和加班费实施、增加经济补偿的要求等，使企业生产成本进一步上升。香港贸发局调查所得，83.1%受访公司表示劳动合同法的实施直接拉动劳动成本上升，平均上升达23.5%。

　　导致成本上升其中一个主因是按劳动合同法的要求，为每位员工交纳社会保险的各项险种。虽然1995年实施的劳动法已就参与社保作出要求，但以往各地方政府为了招商引资，容许外商只为部分员工购买部分险种。目前各地贯彻执行劳动合同法，为每位员工参保，保费支出骤升。以东莞为例，估计雇主为员工缴纳的保险费约为工资的18%，但各市的养老保险缴费率不同，有较东莞更高的，保险费占工资比例有些更高。目前企业担忧的是劳动部门会否要求企业补交员工以往的保费。此外，要解除合同或合同终止而雇主不续约，便要支付经济补偿金。对雇用大量年资较高的企业而言，经济补偿金的潜在支出更大。以往企业没有为经济补偿金这额外支出而作出适当的拨备，因而可能增加预算。

　　劳动合同法客观上要求企业的用工制度更规范，在人力资源的管理方面，需要更大的投入，例如除了要与每位员工签约外，档案管理更需详尽，以供劳动部门检查。这些都构成额外开支。

　　劳动合同法更影响企业利用短期工的灵活性。特别是对劳动力密集并有季节性的企业，若员工工作期刚超过6个月，雇主就要额外支付一个月的工资作为经济补偿金。劳动合同为一年的，补偿金也是一个月。对短期合同员工支付的补偿金，其占薪金的比例更高。因此，企业在安排短期工时需周密考虑，要谨慎就工作量准确计算人手的需要，特别是应付经济波动及季节性的工作量。

　　超六成港商利润收缩约10%

　　细分珠三角地区港商生产成本，假设劳工成本占15%～30%，而本地含量则占30%～50%，单是人民币升值、工资上涨和劳动合同法的影响，估计已令生产成本较2007年增加8%～15%，其中还未计入其他进料成本的增幅。

　　虽然海外买家愿意接受出口货价调升，承担部分成本上涨的压力，但据调查结果显示，超过60%珠三角港商的边际利润率在过去三年下跌了1～10个百分点。

　　劳动合同法不仅推高劳工成本，也影响了企业用工的灵活性和引发劳资纠纷增加。据报道，深圳市2008年第一季受理的劳动争议案达到10441宗，同比上升232%。

　　虽然与劳工分享经济成果份属理所当然，但若工资成本由政策原因促使大幅上升，却可能令投资减少，影响整体就业。例如新加坡在1979年透过国家工资局提出“高工资”政策(包括加快工资增长及加大雇主对中央公积金的供款)，希望把工业结构从劳动密集转为高增值及高科技，结果引致1985～1986年的经济衰退，外资撤出。

　　此外，面对越来越激烈的竞争，内地制造业为了提高竞争力和生产力，均希望提高用工弹性。目前已有越来越多国家希望提高劳工市场弹性、减少监管劳工市场以促进经济发展。为提高弹性，不少国家容许企业把淡季的工作时数转移至旺季，例如比利时、芬兰、法国、西班牙等均容许劳资双方协议全年工作时数。而法国从今年8月起更进一步取消每周工作35小时的限制。

　　小部分企业选择关厂

　　2. 港商如何回应接踵而来的挑战

　　3.1%的受访公司因前述投资环境转变而计划关闭现有在珠三角的业务。根据香港工业总会的调查，香港企业在珠三角共有58000家工厂，若3.1%关闭，即约有1800家结业。但必须注意：(1)在调查期间已结业的企业无法接受调查；(2)调查着重点是企业因应珠三角经营环境加剧恶化(如劳动合同法的实施)而选择的决定，出口市场环境恶化的影响并未考虑在内。表示会关闭现有在珠三角业务的企业没有明显的行业区分，显示各行各业均受到打击。但表示关闭的企业大部分规模较小。这些企业当中72.5%在2007年的营业额等于或少于1000万元，15.7%的营业额在1000万～5000万元之间，其余的亦不超过1亿元。

　　这些企业多数曾尝试采用不同策略维持竞争力。在准备关闭的企业中，67.3%曾在过去3年增加投资进行不同类型的技术提升；72.5%曾调整业务/经营策略，包括删减或外判部分业务以专注高增值业务；59.6%曾开发新市场/新业务。总的来说，在准备关闭的企业中，89.1%曾经尝试用以上三种方式其中之一来维持竞争力，只有10.9%没有作过任何努力。

　　部分企业计划收缩珠三角业务

　　面对生产成本上升，22.5%企业表示会收缩现有珠三角的业务。计划收缩业务的企业平均规模较准备关闭的为大，超过55%准备收缩的企业2007年的营业额在1000万港元以上，24%更超过5000万港元。计划收缩现有珠三角业务的企业，68.9%表示会把部分生产业务外判给其他工厂，特别是位于珠三角或位于广东邻近省份的工厂。但只有7.8%表示外判的工厂选择公司的关联企业(如子公司)。

　　业务收缩的主要对象是裁减在珠三角的员工和删减部分在珠三角的生产设施。由于劳动成本增加、劳工不足等问题，部分企业表示有效的应对方法是减少对劳工的依赖，包括重整生产流程，删减劳动密集的工序或生产线，提高自动化率。亦有部分企业表示由于成本上涨，就算接到订单也是无利可图，因而收缩业务。

　　除了关闭和收缩现有生产外，还有14%的受访港商表示会暂停珠三角业务扩充。尽管如此，大部分港商仍选择积极应对，53.3%表示会提升技术及产品增值能力，29.9%表示会提高生产机械化程度。

　　接受调查的港商中，84.7%在过去3年曾增加投资以提升技术及产品增值能力以满足不同方面的要求，包括加强质量控制、提升设计及工程能力、提升产品研发能力、符合绿色生产要求和提升生产工程技术及自动化水平。

　　多数港商努力自救

　　3. 港商的“升级”与“转型”

　　内地投资环境转变以及国内及国际市场的竞争日趋激烈，港商都不约而同采取各样措施，积极提升竞争力。调查显示，绝大部分受访公司在过去1～3年间，曾采取至少一项措施提升竞争力，即技术提升，开发新市场、新业务，或调整业务及经营策略。

　　驱使港企转型升级、提升竞争力的原因，最主要是：紧随市场/客户产品发展要求，避免落伍(55.2%)；发展新产品，以发掘新商机(53.8%)；抵御来自内地企业的竞争(47.0%)；及发展较高增值产品，以保证盈利(46.7%)。

　　调查中，85%受访公司表示在2005～2007年间，有增加投资，包括额外增聘人手，提升技术水平，增加竞争力。有关公司在过去3年间平均大约增加42%投资金额，以提升他们的技术水平；而他们投放于技术的资金占营业额的比例，亦由2005年约1.2%，上升至2007年约1.7%～1.8%。

　　回应增加投资提升技术的公司中，73%表示有投资在加强质量控制，包括加强产品、出货质量管理，加强进料质量管理及达到ISO9000的品质管理系统要求。此外，69%表示有投资以提升设计、工程能力，以改善外观、款式设计，产品功能设计，及模具、纸样设计的能力。另外，56%表示曾投资提升产品研发能力 (R&D)，包括研发应用新物料(如金属、塑胶、合成布料、化学等物料)，提升产品精密度，和研发应用新的电子/通信技术等能力。

　　七成港商投资开发新市场

　　除技术提升之外，港商亦普遍注重发展新市场、新业务。在受访公司当中，78.3%表示在2005～2007年间，曾增加投资开发新市场、新业务。当中约七成表示有投资开发新市场，包括开发中国内地市场、海外成熟市场(如美国、西欧、日本等)及新兴市场(如南美、东欧、中东等)；而接近六成的公司则表示会开发与现时业务相关的产品。不过，表示会投资增加原创设计(ODM)业务、品牌生产(OBM)业务、高精密生产业务(如电子专业代工 EMS业务)，或开发与现时业务不同类型产品的公司，则只占受访公司的少数。这个结果，反映港商普遍较重视市场开发，并倾向配合、提升他们已拥有的产品、技术，以便攻占市场，增加营业及利润。相反，只有较少数公司，会转向发展与他们现有技术不同、又或与他们现时经营模式不同的业务。

　　为适应市场及投资环境的变化，74.8%的受访公司在过去3年已逐步对其业务及经营策略作出调整，删减或外判部分业务，以专注发展高增值业务。

　　表示有调整业务及经营策略的公司，主要是改为更专注发展设计及产品开发业务(49.5%)，和分销、推广业务(41.7%)。虽然37.8%的公司表示会专注生产业务，但也有22.1%的公司表示会删减、外判部分生产业务。这个结果显示，港商会在减少较低增值的生产活动的同时，保留高增值的生产活动，并投放资源以增强实力。

　　总的来说，港商倾向把较低增值的生产活动外判给其他生产商，而把资源投放在产品设计及开发上，并向分销、推广的方向发展。这个发展方向在内地于今年初放宽对加工贸易企业进行外发加工的限制后将更明显。

　　成本增加挤压港商毛利水平

　　4. 港商进一步提升竞争力的策略

　　在过去3年曾采取措施提升竞争力的港商，他们的营业额及毛利水平普遍有所上升。2005～2007年间，他们的平均营业额由7081万港元增加33.1%至9428万港元，而毛利金额亦平均增加5.6%。不过，从营业额和毛利金额增长的速度比较推算，有关港商的毛利金额在过去3年虽然有所增加，但由于成本增加，他们获得的毛利率亦随市场大势由17.6%下降至13.9%。

　　预期大部分港商未来仍会采取不同措施，继续增强公司竞争力。调查显示，在未来1～3年，52.9%受访公司会增强分销、销售能力，42.5%会增强生产能力，并开发新生产线，另外，40.6%会增聘相关技术、管理及销售人员，而36.7%会增强产品研发、工程能力，35.4%会增加设备投资。

　　调查亦显示，较大型企业会较积极于增加设备投资及研发能力和生产能力；而较小型的企业则倾向发展销售业务，可能转向更多的贸易商角色功能。在增强研发、生产、销售能力时，66.3%的受访公司表示会寻求伙伴合作，而其余的则会依赖他们公司的内部资源。在会寻求伙伴合作的公司中，64.4%会寻找新伙伴合作，53.9%会寻找现有伙伴合作，只有18.8%会寻求与大学、研发中心等合作。不过，若只计及会增强产品研发、工程能力，而又会寻求伙伴合作的公司，则有28%表示会寻求大学、研发中心等支援。

　　寻找大学、研究中心支援以增强产品研发、工程能力的企业比例偏低，从有关公司了解所得，原因是：(1)港商很多不知道大学及研究中心所提供的研究服务，亦不知道这些机构的研究项目与他们的生产/业务有何关系。(2)中小企业财政资源有限，未能支付与大学/研究中心合作的费用。(3)港商对低成本的解决方案，包括由内地企业提供的方案，较有兴趣。

　　5. “升级”与“转型”的困难

　　港商在转型升级、提升竞争力时，面对一定困难。调查结果显示，高达94.4%的受访公司在转型升级时遇到不同的困难。最多公司遇到的困难是：很难聘请合适人员(64.2%)，资金不足(51.2%)，和技术、管理能力有限(41.6%)。亦有部分公司表示困难是香港政府在鼓励企业技术研发的政策支援不足(28.4%)，缺乏有关技术、市场等资讯(21.6%)，不知从何处入手提升竞争力(15.9%)，和缺乏与大学、研发中心的合作渠道(13.1%)。

　　基于转型升级时遇到的种种困难，调查显示只有21.1%受访公司表示对能提升技术充满信心，27.4%对调整业务、经营策略很有信心，28.5%对开发新市场、新业务很有信心。